בדיקת כדאיות השקעה מדד ת"א 35 (16/06/2017)
שלום רב,
להלן ניתוח קצרצר ותמציתי לבדיקת כדאיות ההשקעה במדד ת"א יתר 35.
הניתוח מפורסם כשירות לציבור, חינם וללא מחויבות.
פרופיל ההשקעה
שם
מדד מניות ת"א 35.
מה אנחנו בודקים בפרופיל?
מהו המדד, ממה הוא מורכב, כיצד מרוויחים מהשקעה בו וכיצד הוא נסחר בשוק ההוןן?
אודות
המדד מהווה כלי לסקירה מהירה של השינוי במצב החברות הגדולות ביותר בשוק המניות בישראל. המוצרים והנגזרים העוקבים אחר מדד זה הם הסחירים ביותר בבורסה בתל אביב. בזכות התעניינות זו של המשקיעים במדד נהנות המניות החברות בו מיתרון בסחירות ביחס לשאר המניות בבורסה, נוסף על זה שמקנה להן גודלן.
מקור: קו מנחה – ביזפורטל
תמחור ההשקעה
ההחזר התיאורטי של ההשקעה הוא תוך 23.1 שנים. כלומר תשואה גלומה שנתית של 4.3%. התשואה הגלומה היום באג"ח קונצרני המהווה אלטרנטיבת השקעה היא 3.4%.
מסקנה: התשואה הגלומה במדד גבוהה ואטרקטיבית.
מחיר ההשקעה (מכפיל הון)
שוויין הממוצע בבורסה, של החברות במדד, גבוה פי 1.6 משוויין הכלכלי בדוחות הכספיים.
מסקנה: השווי בבורסה מגלם ציפיות הוגנות לתזרים מזומנים עתידי ולעליית ערך ההשקעה בשיעור של 60% במדד.
תזמון ההשקעהמסקנה: בלימת המחירים היא איתות ראשוני לשינוי אפשרי של מגמת המחיר.
לאחר שבירת מגמת הירידה והתייצבות המחיר בטווח מחירים צר אנחנו מבחינים בירידה בתנודתיות המחיר.
מסקנה: הירידה בתנודתיות מעידה על רגיעה במסחר וירידה בעצבנות המשקיעים.
מסקנהסיכום
בניתוח התמחור אנחנו מסיקים שהמדד מתומחר במחיר הוגן וראוי להשקעה.
בניתוח התזמון אנחנו מסיקים שבלימת המחירים הארוכה לאחר מגמת הירידה מעלה את האטרקטיביות של המדד ואת הפוטנציאל לשינוי הכיוון.
פעולה אפשרית
אם אין השקעה קיימת במדד: ניתן לשקול לבצע השקעה במדד.
אם קיימת כבר השקעה במדד: להישאר עם ההשקעה הקיימת ללא שינוי.
אזהרה
