בדיקת כדאיות השקעה מדד ת"א 90 (16/06/2017)
שלום רב,
להלן ניתוח קצרצר ותמציתי לבדיקת כדאיות ההשקעה במדד ת"א 90.
הניתוח מפורסם כשירות לציבור, חינם וללא מחויבות.
פרופיל ההשקעה
שם
מדד מניות ת"א 90.
מה אנחנו בודקים בפרופיל?
מהו המדד, ממה הוא מורכב, כיצד מרוויחים מהשקעה בו וכיצד הוא נסחר בשוק ההון?
אודות
אחר 90 מניות של החברות בעלות שווי השוק הגבוה ביותר הנסחרות בבורסה לניירות ערך בתל אביב ושאינן נכללות במדד ת"א 35 (החברות הגדולות ביותר).
המדד מייצג את השינוי המצרפי במחירי המניות הללו כולל הדיבידנדים המתקבלים מהן.
המדד מהווה כלי לסקירה מהירה של השינוי במצב החברות הבינוניות בשוק המניות בישראל.
תמחור ההשקעה
ההחזר התיאורטי של ההשקעה הוא תוך 13.18 שנים. כלומר תשואה גלומה שנתית של 7.5%. התשואה הגלומה היום באג"ח קונצרני המהווה אלטרנטיבת השקעה היא 3.4%.
מסקנה: התשואה הגלומה במדד גבוהה ואטרקטיבית.
מחיר ההשקעה (מכפיל הון)
שוויין הממוצע בבורסה, של החברות במדד, גבוה פי 1.4 משוויין הכלכלי בדוחות הכספיים.
מסקנה: השווי בבורסה מגלם ציפיות הוגנות לתזרים מזומנים עתידי ולעליית ערך ההשקעה בשיעור של 40% במדד.
תזמון ההשקעהמסקנה: קיימת מגמת עלייה ברורה להשקעה.
בשבועיים האחרונים אנחנו מבחינים בעלייה בתנודתיות המחיר המעידה על עלייה בעצבנות המשקיעים.
מסקנה: העלייה בתנודתיות עדיין סבירה ואינה משפיעה על מגמת המחיר.
מסקנהסיכום
בניתוח התמחור ניתן להסיק שהמדד מתומחר בצורה הוגנת וראויה להשקעה.
בניתוח התזמון ניתן להסיק שלמרות העלייה בתנודתיות עדיין המגמה הכללית של המדד – עלייה.
פעולה אפשרית
אם אין השקעה קיימת במדד: ניתן לשקול לבצע השקעה במדד.
אם קיימת כבר השקעה במדד: להישאר עם ההשקעה הקיימת ללא שינוי.
אזהרה
