מה אנו בודקים?
אני נערוך היכרות קצרה עם המדד אותו אנחנו מנתחים ומאילו אגרות חוב הוא מורכב.
1. שם המדד
אגרות חוב ממשלתיות בריבית קבועה של ארה"ב.
2. תחום המדד
המדד עוקב אחר אגרות החוב הממשלתיות בריבית קבועה של ארה"ב בכל טווחי ההשקעה. המדד כולל את השינוי המצרפי במחירי איגרות החוב לרבות הריביות המתקבלות מהן.
3. טווח השקעה ממוצע
טווח ההשקעה הממוצע (מח"מ) של תשלומי הריבית והפירעונות של אגרות החוב במדד הוא 6.9 שנים.
4. קרנות סל עיקריות העוקבות אחר המדד
iShares US Treasury Bond – GOVT
iShares 3-7 Year Treasury Bond – IEI
Vanguard Intermediate-Term Treasury – VGIT
Schwab Intermediate-Term US Treasury – SCHR
SPDR® Portfolio Intermediate-Term US Treasury – SPTI
כל הקרנות עם קורלציה גבוהה אחת לשנייה בכלל ולמדד בפרט.
5. שיטת ניתוח המדד
ניתוח המדד יתבצע באמצעות ניתוח הקרן בעלת היקף הנכסים ביותר מבין הקרנות העוקבות אחר המדד:
קרן iShares US Treasury Bond המחקה את המדד ונסחרת בבורסה בארה"ב תחת המספר GOVT.