השווקים יורדים, מה עושים עם ההשקעות?
סקירה ששלחנו ללקוחותינו בעקבות הירידות בימים האחרונים
05/08/2024
Created by ChatGPT
שלום רב,
לאור העצבנות בשווקים בימים האחרונים והירידה החדה בבורסה היפנית לפנות בוקר ראינו לנכון לשתף אתכם במבט קצת אחר על המתרחש בשווקים.
נראה שבתזמון מושלם התחברו ביחד מספר גורמים עולמיים שתומכים בעליה בעצבנות וירידות בשווקים השונים בעולם:
נראה שבתזמון מושלם התחברו ביחד מספר גורמים עולמיים שתומכים בעליה בעצבנות וירידות בשווקים השונים בעולם:
בצד הגיאו-פוליטי נראה שהמלחמה באוקראינה אינה פתירה ותימשך עוד בשנים הקרובות. בנוסף,
אצלנו במזרח התיכון כולם מחכים לתגובה האירנית לחיסולים הישראלים והחשש מפתיחת מלחמה בין איראן לישראל מעלה מאוד את אי-הוודאות העולמית.
בצד המאקרו כלכלי, ביום שישי התפרסמו נתוני האבטלה בשוק האמריקאי והפתיעו לשלילה.
בניגוד לתחזיות האנליסטים שיעור האבטלה עלה והעלה את החשש שהכלכלה האמריקאית נכנסת למיתון.
עוד חיזוק לחשש הגיע ממספר חברות אמריקאיות גדולות ובראשן אינטל שפרסמו דוחות כספיים מאכזבים והודיעו על גל פיטורים משמעותי, מה שצפוי בתורו להגדיל אף יותר את שיעור האבטלה.
את כל העצבנות בשווקים אנחנו יכולים לתמצת לגרף אחד, גרף מדד ה-VIX.
(מדד ה-VIX הוא מדד שמחשב את התנודתיות הצפויה בשוק ההון האמריקאי. ככל שהמדד גבוה יותר הוא מייצג חשש ועצבנות גדולים יותר של המשקיעים מהעתיד בשוק).
מהגרף אנחנו רואים שבימים האחרונים יש עלייה חדה במדד העצבנות האמריקאי, העלייה הגדולה מאז הקורונה:
(מדד ה-VIX הוא מדד שמחשב את התנודתיות הצפויה בשוק ההון האמריקאי. ככל שהמדד גבוה יותר הוא מייצג חשש ועצבנות גדולים יותר של המשקיעים מהעתיד בשוק).
מהגרף אנחנו רואים שבימים האחרונים יש עלייה חדה במדד העצבנות האמריקאי, העלייה הגדולה מאז הקורונה:
Created by TradingView
העלייה הגדולה באי-הוודאות משפיעה כמובן על הפסיכולוגיה של המשקיעים ומעלה מאוד את העצבנות בשווקים שמתורגמת לירידות.
למשקיעים הפשוטים המוצפים בחדשות בטלוויזיה, באינטרנט ובערוצים אחרים יש תחושה ש"הפעם זה אחרת", הפעם זה באמת ירידות משמעותיות בשווקים.
כדי ליהנות מהשקעה בטוחה, אתם צריכים יועץ השקעות פרטי לצידכם!
לפגישת ייעוץ ראשונית ללא התחייבות >>>
אז מה עושים עם ההשקעות?
למשקיע וורן באפט יש משפט שאנחנו תמיד חוזרים אליו בתקופות כאלו:
"כשיש גאות אין בעיה ללכת לים (להשקיע), רק כשמגיע שפל רואים מי שוחה בעירום (משקיע ללא הגנות ובחוסר אחריות)".
כפי שאנחנו חוזרים ומציינים בסקירות שאנו שולחים ובשיחות שאנו עושים, קשה מאוד לחזות משברים ולכן
"כשיש גאות אין בעיה ללכת לים (להשקיע), רק כשמגיע שפל רואים מי שוחה בעירום (משקיע ללא הגנות ובחוסר אחריות)".
כפי שאנחנו חוזרים ומציינים בסקירות שאנו שולחים ובשיחות שאנו עושים, קשה מאוד לחזות משברים ולכן
החכמה הגדולה בהשקעות היא מלכתחילה להיות מוכן עם תוכנית סדורה לתיק ההשקעות ובשקט נפשי לנצל כל הפתעה שתגיע.
תיק ההשקעות שלך בייעוצנו מבוסס על עקרונות השקעה בסיסיים שלא רק שיעזרו לנו לעבור את התקופה הזו אלא אפילו נוכל לנצל אותה לטובתינו בהשקעות כי "כסף עושים במשברים":
תיק ההשקעות שלך בייעוצנו מבוסס על עקרונות השקעה בסיסיים שלא רק שיעזרו לנו לעבור את התקופה הזו אלא אפילו נוכל לנצל אותה לטובתינו בהשקעות כי "כסף עושים במשברים":
א. תיק ההשקעות מבוסס רק על השקעות במדדי אג"ח ומניות מובילים בלבד.
גם אם ימשיך גל ירידות, אין לנו ספק שעם ההתאוששות בשווקים גם המדדים יחזרו לעלות.
עקרון זה מאפשר לנו להתנהל ברוגע וללא לחצים פסיכולוגיים ויאפשר לנו לנצל את הירידות והמחירים הנמוכים להגדלת השקעה במדדים שירדו על מנת שבהתאוששות נרוויח יותר מהשוק.
ב. ברכיב האג"ח (הסולידי) בתיק ההשקעות, ההתמקדות היא רק באג"ח לטווחים קצרים בלבד.
ב. ברכיב האג"ח (הסולידי) בתיק ההשקעות, ההתמקדות היא רק באג"ח לטווחים קצרים בלבד.
ההשפעה של שינויים מאקרו כלכליים על השקעות אלו היא מינורית.
ג. ברכיב המניות (האגרסיבי) ההתמקדות שלנו היא רק במדדי שוק וסקטורים עולמיים מובילים.
ג. ברכיב המניות (האגרסיבי) ההתמקדות שלנו היא רק במדדי שוק וסקטורים עולמיים מובילים.
מדדים אלו הם הראשונים להתאושש כאשר הכלכלה העולמית חוזרת למסלול חיובי.
במידה והמשבר יימשך אנחנו כמובן ננצל זאת להגדלת השקעה במחירים זולים.
ד. יש לנו מספיק זמן להתאוששות.
ד. יש לנו מספיק זמן להתאוששות.
תיק השקעות לא נבנה "לעשות סיבוב" לטווח זמן קצר אלא לצבור הון ולשמר אותו לאורך זמן.
האופק של התיק הוא מספר שנים על מנת שיהיה מספיק זמן לתיק לחזור ולעלות גם אם המשבר לא יסתיים במהירות.
המטרה שלנו היא לא "לברוח" מהשוק אלא להיות ערוכים ולהמתין
בסבלנות להזדמנויות הראשונה ולנצל את המשבר על מנת להגדיל את ההשקעה
במדדים שנפגעו וליהנות מההתאוששות המהירה שלהם לאחר מכן.
"אנחנו לא צריכים להיות חכמים יותר מכל השאר, אנחנו צריכים להיות ממושמעים יותר מכל השאר"
לרשותכם לכל שאלה
המטרה שלנו היא לא "לברוח" מהשוק אלא להיות ערוכים ולהמתין
בסבלנות להזדמנויות הראשונה ולנצל את המשבר על מנת להגדיל את ההשקעה
במדדים שנפגעו וליהנות מההתאוששות המהירה שלהם לאחר מכן.
"אנחנו לא צריכים להיות חכמים יותר מכל השאר, אנחנו צריכים להיות ממושמעים יותר מכל השאר"
לרשותכם לכל שאלה
חגי ואייל
לקריאה נוספת
לקריאה נוספת על טלביט יועצים פיננסים:
לחזרה לדף הראשי של סקירות השוק וניתוחים כלכליים
לחזרה לסקירות לשנת 2024
ליצירת קשר
אזהרה
אזהרת השקעה
הניתוח מפורסם כשירות חינם לציבור וללא מחויבות.
אין לראות בכל הכתוב משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא.
המידע המוצג הנו לידיעה בלבד ומהווה ניתוח אישי של החברה או עובדיה ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם.
חברת טלביט עוסקת בייעוץ השקעות פרטי בשוק הון ועשויה לייעץ ללקוחותיה להשקיע בנייר ערך/סקטור/מדד המסוקר או כל נייר ערך/סקטור/מדד אחר בהתאם לצורכי לקוחותיה.
כל הזכויות שמורות לטלביט יועצים פיננסים בע"מ ©
אין להשתמש במידע אשר באתר לשום מטרה אחרת לרבות הפצה או הצגה בציבור, בלי אישור מפורש מהחברה.