מתחילת השנה ועד היום אנחנו מבחינים בשחיקה של הדולר מול השקל בשיעור של כמעט 5%.
כמובן שירידה חדה יחסית בדולר מול השקל בתקופה כה קצרה מעלה ספקולציות רבות מדוע הדולר יורד והאם בכלל כדאי להיות חשוף לדולר שההרגשה היא שהוא "כל הזמן נחלש מול השקל".
חשבנו בסקירה זו, בניגוד לסקירות אחרות בנושא, להרחיב את היריעה מעבר להסתכלות קצרת הטווח של השנה האחרונה, ולבדוק את ההיגיון בחשיפה לדולר כחלק מאסטרטגיית השקעות של פיזור סיכונים.
להלן גרף המציג את התנודתיות בשער החליפין בין השקל לדולר בעשר השנים האחרונות – ממשבר הסאבפריים ועד היום.
הגרף מציג בצורה ויזואלית את אחד העקרונות החשובים ביותר שלנו בהשקעות:
פיזור חלק משמעותי מההשקעות לחו"ל באמצעות הדולר על מנת להשיג שתיי מטרות עיקריות:
1. צמצם משמעותי של תלות ביצועי התיק בשוק ההון המקומי ובמצב
הגיאופוליטי של ישראל.
2. למתן באופן משמעותי את התנודתיות של תיק ההשקעות בתקופות של משבר כלכלי עולמי.
חשוב לזכור שלא משנה עד כמה אנחנו שומעים שישראל היא כלכלה חזקה וצומחת, אנחנו עדיין מדינה קטנה באזור גיאופוליטי ביטחוני שרק הולך ומחמיר ותלויה מאוד בייצוא להמשך צמיחתנו.
גרף שער חליפין דולר שקל בעשר השנים האחרונות: