אף אחד לא יודע כיצד המשבר יימשך. האם הסנקציות הכלכליות המתוכננות של ארה"ב ואירופה רק יחמירו את המצב והשווקים ימשיכו לרדת או שדווקא ימתנו את רוסיה וייגרמו לה לעצור את מהלכיה באוקראינה ולהיכנס למשא ומתן להסדר ואז השווקים יעלו במהירות – כל צעד שלוקחים כרגע הוא הימור.

אנחנו בטלביט מאוד מאמינים שלהתחיל לקבל החלטות תוך כדי משבר זו טעות והסיכוי לגרום נזק כספי לתיק גבוה מאוד. אנו מעדיפים את הגישה בה תיק ההשקעות צריך כל הזמן להיות ערוך למשברים ולכן אנחנו מקפידים על שני עקרונות מרכזיים בהשקעות:

א. ההשקעות בתיק מתבססות אך ורק על מדדי שוק מובילים.
המדדים יכולים להיות על אג"ח או מניות, על סקטורים מובילים או על השוק כולו אבל תמיד רק על מדדים מובילים. עקרון זה מאפשר לנו להתנהל ברוגע וללא לחצים פסיכולוגיים מכיוון שאין חשש שאחת מההשקעות עלולה להיפגע כל כך חזק מהמשבר עד שהיא נמחקת וההפסד לא ניתן לשיקום. במדדים מובילים ההתנהלות הרבה יותר פשוטה – מה שיורד גם יעלה בהתאוששות.

ב. יש מספיק זמן לתיק ההשקעות להתאושש מהירידות.
תיק השקעות לא נבנה "לעשות סיבוב" לטווח זמן קצר אלא לצבור הון ולשמר אותו לאורך זמן. האופק של התיק הוא לפחות שלוש שנים על מנת שיהיה מספיק זמן לתיק לחזור ולעלות גם אם המשבר לא יסתיים במהירות.
גם אם יש צורך בחלק מהכספים במהלך התקופה, ניתן להשתמש בכספים שהושקעו בסיכון נמוך ולרוב כלל לא נפגעים ממשברים מסוג זה.

יישום שני עקרונות אלו הוא הבסיס להצלחת ההשקעות לאורך זמן.

השווקים העולמיים כרגע בעין הסערה עקב המשבר באוקראינה והתקשורת "חוגגת" על המצב וזורעת הרבה חששות ופחד. הניסיון מראה שהרוב המוחלט של המשקיעים קופא במצבים אלו והדבר היחיד שמעניין אותו הוא האם התיק ישרוד את המשבר ובאיזה הפסד כספי – בטוח שהוא לא קונה!

אנחנו בטלביט נמצאים במצב אחר לחלוטין, מבחינתנו תיק ההשקעות תמיד צריך להיות במצב היכון, היום בעקבות המשבר תיק ההשקעות עובר למצב הכן וברגע שיתקבל האיתות שירידת המחירים נבלמת והשווקים מתחילים להירגע כדאי יהיה לצאת בכל הכוח ולנצל את ירידת המחירים על מנת להגדיל השקעה במדדי המניות המובילים כך שהתיק ייהנה אח"כ מכל ההתאוששות והעליות.